Seguridad para negociar ¿Qué es una seguridad para negociar? Una garantía para negociar se refiere a inversiones de deuda y de capital que se compran con la intención de venderlas dentro de un corto período de tiempo, por lo general menos de un año. Las normas contables exigen que las empresas clasifiquen cualquier inversión en títulos de deuda o de renta variable cuando sean adquiridas, con opciones para clasificarlas como mantenidas hasta el vencimiento, mantenidas para negociación o disponibles para la venta. Con una garantía de tenencia para negociación, las ganancias y pérdidas resultantes de cambios en el valor de las inversiones se registran en una cuenta de pérdidas y ganancias como ganancias y pérdidas. - Bursatil - Los títulos mantenidos para negociar pueden beneficiarse de cambios de precios a corto plazo cuando se venden en el corto plazo. Los títulos mantenidos para negociación (o simplemente valores negociables) se consideran activos a corto plazo y su contabilidad se maneja como tal. Estas inversiones se registran al valor razonable. Y ganancias y / o pérdidas no realizadas se incluyen como ganancias. Costo original frente al valor razonable Un valor de tenencia para negociar se registra inicialmente a su costo de compra original. Con el tiempo, los valores de mercado de valores negociables cambian. Al final del primer período contable, un valor justo de mercado de garantías de negociación se compara con su costo de compra original para determinar cualquier ganancia o pérdida no realizada. El valor razonable de las garantías de negociación al final de un período contable se compara posteriormente con el valor razonable al final del siguiente período contable, y cualquier ganancia o pérdida se registra como ingreso para el período intermedio. Ajuste de Valor Justo Cualquier aumento o disminución en el valor razonable de un valor de tenencia para negociación se añade o se resta del valor previamente registrado de los valores. Un contador logra esto por debitar un aumento o acreditar una disminución en el cambio de valor razonable a una cuenta denominada valoración del valor razonable de los valores (trading), que es una subcuenta de la cuenta de activos para valores negociables. Un débito o un crédito a la cuenta del ajuste del valor razonable de los valores es una acumulación o un déficit, respectivamente, al valor razonable de la garantía de negociación. Por ejemplo, supongamos que un valor de negociación de un valor razonable de 1.000 como se informó por última vez, y al final del período contable actual, se negocia por 1.200 en el mercado. La contabilidad de ajuste de valor razonable requiere que se realice un débito de 200 en la cuenta de ajuste de valor razonable de valores, agregando a los 1.000 en la cuenta de valores de negociación para llegar a un valor razonable de 1.200 para el valor al final del período . Ganancia o pérdida no realizada Cualquier cambio en el valor razonable de un título de negociación de un período a otro se convierte en una ganancia o pérdida no realizada en la utilidad neta. Un débito a la cuenta del ajuste del valor razonable de los valores de un aumento en el valor razonable de los valores requiere un crédito para registrar la ganancia no realizada que agrega a la renta neta. Por el contrario, un crédito a la cuenta del ajuste del valor razonable de los valores de una disminución en el valor razonable de los valores requiere un débito para registrar la pérdida no realizada que reduce el ingreso neto. Para valores negociados activamente, las compañías deben reportar cualquier cambio de valor razonable y ganancia o pérdida no realizada en el período en que ocurren. DISTRIBUCIÓN Tópico 825 Instrumento Financiero Fair Value Option SFAS No. 159, Febrero 2007 quot La Opción de Valor Justo para Activos Financieros y Pasivos Financieros en la Opción de Valor Justo (OVF) --gt Opción para medir las partidas elegibles a valor razonable Elementos elegibles: asc 825-10-15-4 (a) Activos financieros y pasivos financieros --gt excepto los elementos no elegibles enumerados en asc 825-10-15-4 (b) Otros artículos elegibles listados en asc 825-10- 15-4 Partidas no elegibles: asc 825-10-15-5 (a) Inversión en una subsidiaria a ser consolidada (b) Inversión en una Entidad de Interés Variable (VIE) a consolidar (c) Otros artículos enumerados en asc 825- 10-15-5 Elección de FVO FVO es aplicada quotinstrument por instrumento. FVO se elige cuando el artículo elegible es quotfirst reconocido. quot Una vez que se elige FVO --gt la decisión es quotirrevocable. quot Items El valor razonable Opción fue elegido para Medido en 1. Inversión en valores de la HTM 2. Inversión en valores de AFS 3. Inversión en valores de renta variable por el método de cotización - gt 20 o más, pero no Más de 50 de la propiedad 4. Pasivos financieros HTM: De mantenido hasta el vencimiento AFS: Disponible para la venta Para HTM y AFS, consulte asc 320Fair Value Qué es el valor razonable El valor razonable se define como un precio de venta acordado por un comprador dispuesto y Vendedor, suponiendo que ambas partes entran libremente en la transacción. Muchas inversiones tienen un valor razonable determinado por un mercado donde se negocia el valor. El valor razonable también representa el valor de los activos y pasivos de una empresa cuando los estados financieros de una compañía subsidiaria se consolidan con una empresa matriz. VIDEO Carga del reproductor. RAZONAR EL VALOR RAZONABLE La forma más confiable de determinar el valor justo de una inversión es listar la garantía en un intercambio. Si las acciones de XYZ cotizan en un intercambio, los creadores de mercado ofrecen un precio de oferta y de venta para las acciones de XYZ. Un inversionista puede vender la acción al precio de la oferta al fabricante del mercado y comprar la acción del fabricante del marcador en el precio de la pregunta. Dado que la demanda de los inversores para la acción en gran medida determina los precios de compra y venta, el cambio es el método más confiable para determinar el valor razonable de las acciones. Cómo funciona una consolidación El valor razonable también se utiliza en una consolidación, que es un conjunto de estados financieros que presenta una empresa matriz y una empresa subsidiaria como si las dos empresas fueran una sola empresa. Este tratamiento contable es inusual porque el costo original se utiliza para valorar los activos en la mayoría de los casos. La sociedad matriz adquiere una participación en una filial y los activos y pasivos de las filiales se presentan al valor de mercado para cada cuenta. Cuando se consolidan los registros contables de ambas compañías, se utilizan los valores de mercado de las sociedades subsidiarias para generar el conjunto combinado de estados financieros. Factoring en una valuación En algunos casos, puede ser difícil determinar un valor razonable para un activo si no hay un mercado activo para negociar el activo. Esto suele ser un problema cuando los contadores realizan una valoración de la empresa. Digamos, por ejemplo, un contador no puede determinar un valor razonable para una pieza inusual de equipo. El contador puede utilizar los flujos de efectivo descontados generados por el activo para determinar un valor razonable. En este caso, el contador utiliza el flujo de efectivo para comprar el equipo y las entradas de efectivo generadas por el uso del equipo durante su vida útil. El valor de los flujos de efectivo descontados es el valor razonable del activo. El valor razonable de un derivado se determina, en parte, por el valor de un activo subyacente. Si usted compra una opción de compra de 50 en acciones XYZ, está comprando el derecho de comprar 100 acciones de acciones XYZ a 50 por acción por un período específico de tiempo. Si las existencias XYZ suben los precios de mercado, el valor de la opción en la acción también aumenta. Mercado de Futuros En el mercado de futuros, el valor razonable es el precio de equilibrio de un contrato de futuros. Esto es igual al precio al contado después de tomar en cuenta el interés compuesto (y los dividendos perdidos porque el inversionista posee el contrato de futuros más bien que las acciones físicas) durante un cierto período de tiempo. 159, las empresas deben cumplir con los requisitos de la Declaración núm. 157, Mediciones del Valor Justo. Las empresas y sus auditores deben considerar si el uso de la contabilidad de opciones de valor razonable refleja una decisión de la sustancia sobre la forma de la administración en lugar de un esfuerzo para obtener un resultado contable. FASB ha levantado la barra de divulgación requerida cuando la opción de valor razonable está en juego para que los usuarios de los estados financieros puedan entender claramente hasta qué punto la opción es utilizada y cómo los cambios en los valores razonables se están reflejando en los estados financieros. Se alienta a las empresas, pero no se les exige que presenten las revelaciones de las opciones de valor razonable en combinación con las revelaciones de valor razonable requeridas en otra literatura contable. La orientación debe aplicarse por instrumentos y es irrevocable. Thomas A. Ratcliffe. CPA, Ph. D. Es director de contabilidad y auditoría de Wilson Price en Montgomery, Ala. Es el presidente del Comité de Servicios de Contabilidad y Revisión de AICPA y es miembro del Comité de Información Financiera de Compañías Privadas. Su dirección de correo electrónico es tomrwilsonprice. El primer trimestre de 2008 es probable que inaugure la primera ola significativa de estados financieros de las empresas que han adoptado FASB nueva opción de valor razonable para los activos y pasivos financieros. FASB publicó la Declaración no. 159, La opción de valor razonable para activos financieros y pasivos financieros. en febrero. La nueva norma permite a las compañías medir ciertos activos y pasivos financieros a valor de mercado o de valor razonable en lugar de coste histórico o original. La opción no requiere que las empresas cumplan con los requisitos de contabilidad de cobertura relativamente complejos establecidos en la Declaración FASB no. 133, Contabilidad de Instrumentos Derivados y Actividades de Cobertura. La opción de valor razonable debería permitir a las empresas concentrarse más en elegir y cumplir con la orientación de la opción de valor razonable, en lugar de designar y documentar transacciones para cumplir con la Declaración no. 133 guía de contabilidad de coberturas. La opción está vigente al comienzo del primer año fiscal que comienza después del 15 de noviembre de 2007. (A la hora de imprimir, FASB estaba considerando un retraso total o parcial en la fecha de vigencia de la Declaración 157, Mediciones de Valor Justo Y 159.) Este artículo explicará la Declaración núm. Las disposiciones sustantivas y proporcionan a las entidades informantes ya los profesionales algunas orientaciones prácticas para decidir cómo comunicar determinados activos y pasivos en los estados financieros. El artículo también contiene algunas banderas rojas para los auditores asociados con las compañías que han elegido utilizar la opción del valor razonable. El objetivo general de la nueva orientación basada en principios es mejorar la claridad y la coherencia de la información financiera al eliminar los incidentes en los que los activos y pasivos relacionados se miden de manera diferente. FASBs de la Declaración núm. 159 vino en los talones de la liberación de la declaración no. 157, que mapea la jerarquía que proporciona orientación sobre cómo se determinan los valores justos. Declaración no. 159 resultaron de la primera fase del proyecto de opción de valor razonable de FASBs. En la segunda fase del proyecto, se espera que FASB considere expandir el alcance de la opción de valor razonable para incluir otras partidas, como los pasivos por depósitos. Las razones adecuadas para adoptar la opción de valor razonable incluyen el deseo de una mejor gestión del balance, la necesidad de alternativas a la Declaración no. 133 o para responder mejor a los cambios en las tasas de interés. IMPLEMENTACIÓN DE LA ORIENTACIÓN Al adoptar la Declaración núm. 159, las empresas deben utilizar la orientación de la Declaración núm. 157. Declaración no. 159 se aplica sobre una base de instrumento por instrumento. Como tal, las empresas pueden elegir la opción de valor razonable para ciertos elementos y excluir otros elementos dentro de la misma categoría o de categoría similar. Una vez elegida la opción de valor razonable, la decisión es irrevocable. Para los activos y pasivos financieros existentes, las empresas pueden implementar la opción de valor razonable cuando se elija utilizar la guía en la Declaración núm. 159. Además, las empresas pueden optar por aplicar la opción de valor razonable, después de su adopción inicial, en la fecha en que se reconozcan otras partidas elegibles. Como ejemplo, después de la implementación inicial de la guía, una empresa que firma un compromiso elegible puede optar por utilizar la contabilidad de valor razonable para ese compromiso. Partidas justas por valor razonable La opción de valor razonable puede ser elegida para los siguientes conceptos: Préstamos a pagar y por pagar Inversiones en valores de renta variable, incluidas las inversiones contabilizadas por el método de equivalencia Derechos y obligaciones por contratos de seguro Derechos y obligaciones relacionados con contratos de garantía Instrumentos financieros anfitriones Que están separados de los instrumentos derivados implícitos Compromisos firmes que implican instrumentos financieros Compromisos escritos de préstamos FACTORING EN DIVULGACIONES INCREMENTALES FASB ha elevado la barra de divulgación requerida cuando la opción de valor razonable está en juego para que los inversores, analistas y otros usuarios de los estados financieros puedan claramente Comprender en qué medida se utiliza la opción y cómo los cambios en los valores razonables se reflejan en los estados financieros. Las empresas muy probablemente elegirán utilizar la opción de valor razonable para todos los artículos dentro de un grupo de artículos similares. Sin embargo, debido a que la guía se puede usar instrumento por instrumento, FASB requiere divulgaciones adicionales donde la opción de valor razonable se elige sólo para ciertos ítems elegibles dentro de un grupo de elementos elegibles similares. Se requiere que las compañías incluyan en las descripciones de opciones de valor razonable una descripción de los ítems que son similares a aquellos para los cuales se eligió la opción, junto con las razones de la elección parcial. Al desarrollar las revelaciones requeridas en la Declaración núm. 159, se anima a las compañías a presentar las revelaciones de opciones de valor razonable en combinación con las revelaciones de valor razonable requeridas en otras publicaciones contables. Por ejemplo, el método preferido de cumplimiento sería combinar estas revelaciones con las presentadas de acuerdo con la Declaración núm. 157 y la Declaración núm. 107, Divulgaciones sobre el valor razonable de los instrumentos financieros. Cuestiones clave de contabilidad y presentación de informes Algunas de las cuestiones que deben abordar las entidades informantes al elegir la opción de valor razonable son las siguientes: La orientación debe aplicarse con el objetivo de mejorar la información financiera en lugar de lograr un resultado contable concreto. La orientación debe aplicarse sólo después de que las entidades informantes hayan comunicado la intención de utilizar la orientación con las de la gobernanza de la organización. La orientación debe implementarse en la adopción inicial, reconociendo el efecto acumulativo del uso de la opción de valor razonable como un ajuste a las ganancias acumuladas iniciales. La guía puede ser elegida solamente para ciertos artículos elegibles. La orientación debe aplicarse de forma permanente. La guía en la Declaración núm. 157 relacionadas con las mediciones del valor razonable deben ser implementadas simultáneamente con la implementación de la guía relacionada con la opción de valor razonable. La orientación debe aplicarse por instrumentos. La guía incluye divulgaciones incrementales que deben constar en las notas a los estados financieros cuando se hace la elección para usar la opción de valor razonable. La orientación incluye aún más revelaciones cuando la opción de valor razonable sólo se adopta parcialmente para ciertos instrumentos financieros y no para otros instrumentos similares. La guía se puede implementar para los activos y pasivos financieros existentes en el momento en que se haga la elección para utilizar la guía. La orientación puede utilizarse después de la adopción inicial en la fecha en que se reconozcan otras partidas elegibles en los estados financieros. Se espera que la orientación se utilice ampliamente por muchas entidades informantes y en forma limitada si es que otras entidades lo hacen. La guía incluye revelaciones mejoradas que deberían ser útiles para los usuarios en sus esfuerzos por comparar estados financieros que incorporan la opción de valor razonable con estados donde las entidades que informaron no eligieron utilizar esa opción. Nota: Cuando las entidades informantes adopten inicialmente y posteriormente utilicen la guía contable en la Declaración FASB no. 159, se deben abordar muchas cuestiones de contabilidad y reporte, incluidas las revelaciones en las notas a los estados financieros. Sólo algunas de esas cuestiones se señalan en esta exposición. Se espera que los requisitos de divulgación expandidos ayuden a los usuarios de los estados financieros a entender las razones de la administración para implementar la opción de valor razonable. Además, las revelaciones deben revelar cómo los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros afectan los resultados informados durante el período. Y la información debe destacar las diferencias entre los valores justos y los flujos de efectivo contractuales para ciertos artículos. Uno de los problemas destacados que surgieron durante el período de implementación temprana se relaciona con la forma en que las entidades revisoras están eligiendo la opción de los valores disponibles para la venta (AFS) y mantenidos hasta el vencimiento (HTM) que se contabilizan usando las provisiones de Declaración no. 115, Contabilización de ciertas inversiones en títulos de deuda y de renta variable. Usando la guía dentro de la declaración no. 115, los valores negociables ya están marcados a valor de mercado, con ganancias y pérdidas incluidas en los resultados de la declaración. Sin embargo, mientras que los valores de AFS están marcados a valor de mercado en cada fecha de estados financieros, las ganancias y pérdidas sobre dichos valores pasan por alto ingresos y se presentan en el patrimonio como un ajuste a otro resultado integral. Los valores de HTM no están marcados más que en el mercado, a menos que exista un deterioro del valor de esos valores que no sea temporal, se reflejan en los estados financieros al costo amortizado. Muchas compañías han estado sopesando los riesgos y beneficios de usar la opción de valor razonable irrevocable para reclasificar títulos de los títulos disponibles para la venta y mantenidos hasta el vencimiento que se contabilizan usando las provisiones de la NIF. 115. Al hacerlo, las empresas podrían elegir la opción de valor razonable para inversiones submarinas en determinados valores, transferir esos valores de las categorías disponibles para la venta y mantenidas hasta su vencimiento en la categoría de negociación e informar las pérdidas no realizadas como parte integrante Del ajuste de efecto acumulativo que se utiliza en la implementación de esta guía. Debido a que el ajuste de efecto acumulativo se lleva directamente a los resultados acumulados, las pérdidas de los valores no se reflejarían en los ingresos, incluso si los valores se venden posteriormente. Una vez que la aplicación única de la Declaración no. 159 ha pasado, los cambios en el valor razonable en el futuro se reportan en los resultados. Con tal movimiento viene el riesgo de los reguladores de riling. El personal de la SEC, en una conferencia telefónica de abril de 2007 para auditores de empresas públicas, emitió una advertencia sobre las transacciones estructuradas que están diseñadas para desencadenar un resultado de contabilidad particular. La investigación de Jack Ciesielski, propietario de la firma de investigación de inversiones R. G. Associates Inc. mostró que 60 empresas adoptaron la Declaración no. 159 en el primer trimestre en virtud de las disposiciones de adopción anticipada. Otras 12 Declaraciones adoptadas no. 159 sólo para rescindir la decisión en su totalidad o en parte. Los ítems excluidos del alcance de la Declaración FASB no. 159 incluyen: Inversiones en subsidiarias que deben consolidarse Intereses en entidades de interés variable que deben ser consolidadas Activos y obligaciones asociadas con planes de pensiones y otros planes de beneficios posteriores a la jubilación Activos y pasivos financieros reconocidos en contratos de arrendamiento Instrumentos financieros clasificados Como pasivo de los depósitos de la equidad de las instituciones financieras Seacoast Banking Corp. de la Florida estaba entre la docena de compañías que invirtieron curso. En virtud de las disposiciones de transición de la Declaración núm. 159, Seacoast, una compañía con sede en Stuart, Florida para Seacoast National Bank, optó por reportar a valor razonable, a partir del 1 de enero de 2007, aproximadamente 251 millones de valores de inversión. El efecto del cambio en el valor razonable se reflejó como un ajuste de efecto acumulado al saldo de apertura de las ganancias acumuladas y los cambios en el valor razonable después de esa fecha como un componente de los ingresos corrientes reflejados en la cuenta de resultados. El ajuste por efecto acumulado redujo las ganancias acumuladas de apertura en 3,7 millones. El uso electivo de la contabilidad del valor razonable de los instrumentos financieros nos permite alinear mejor los resultados financieros de esos ítems con su valor económico y permite una gestión más activa de nuestro balance, dijo Dennis S. Hudson III CEO de Seacoast en un comunicado de prensa emitido en abril 25, detallando el rendimiento del primer trimestre de la compañía. El 11 de mayo, Seacoast anunció que revisaría su decisión. Interpretaciones adicionales de los requisitos para la adopción anticipada del SAF 159, incluyendo comentarios generales hechos recientemente por la Comisión de Bolsa y Valores y análisis posterior por parte de la industria contable, han llevado a la Compañía a concluir que debe registrar todo el ajuste de transición como un cargo a ganancias por El primer trimestre de 2007 en lugar de un cargo a las ganancias acumuladas iniciales, anunció la compañía. Se espera que esta revisión reduzca las ganancias GAAP para el primer trimestre en aproximadamente 3.7 millones o 0.20 ganancias por acción diluidas. Ciesielski predice que la recolección de instrumentos financieros para la contabilidad del valor razonable con el fin de lograr un resultado contable particular es en gran parte una nota de pie de página histórica ahora que los reguladores y los inversores están en alerta para la actividad. Pero dice que las ganancias podrían seguir siendo manipuladas por las compañías que manipulan con las entradas del nivel 3 la parte de la jerarquía del valor razonable explicada en la declaración no. 157 que permite a las empresas basar sus valoraciones en insumos no observables en lugar de precios cotizados para activos o pasivos similares o idénticos. Es ahí donde los juicios discutibles podrían ser, dice Ciesielski. Una clave para que los auditores evalúen la idoneidad de las decisiones de opciones de valor razonable es asegurar que la guía se implemente de manera consistente con los objetivos subyacentes de la Declaración núm. 159 y refleja sustancia sobre forma. Los auditores deben ejercer el nivel apropiado de escepticismo profesional al evaluar hechos y circunstancias relacionados con el uso de la opción de valor razonable. Un mayor grado de conciencia podría ser necesario para asegurar que las empresas están utilizando la opción de reflejar la realidad económica, en lugar de tratar de lograr un resultado de contabilidad particular. Taller Taller de Medición del Valor Justo, Febrero 2829, Ciudad de Nueva York. Planificación fiscal de fin de año y qué hay de nuevo para 2016 Los profesionales deben considerar varias oportunidades de planificación tributaria para revisar con sus clientes antes de fin de año. Este informe ofrece estrategias para individuos y empresas, así como recientes cambios en la legislación tributaria federal que afectan las declaraciones de impuestos de este año. News quiz: Aviso del IRS sobre los ciberataques y un cambio en las reglas de la pensión Una vez más, el IRS suena la alarma sobre una amenaza de los ciberestáticos. Vea cuánto sabe sobre esta y otras noticias recientes con este breve cuestionario. Reforzar sus defensas de datos A medida que el clima los días de perro de verano, es un buen momento para asegurarse de que su estructura de seguridad cibernética puede resistir el calor de las amenazas externas e internas. Estas medidas definen el valor razonable, establecen un marco para medir el valor razonable en los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP, por sus siglas en inglés) y amplían las revelaciones sobre las mediciones del valor razonable. Esta Declaración se aplica bajo otros pronunciamientos contables que requieren o permiten mediciones de valor razonable, habiéndose concluido anteriormente en esos pronunciamientos contables que el valor razonable es el atributo de medición relevante. En consecuencia, esta Declaración no requiere nuevas mediciones de valor razonable. Sin embargo, para algunas entidades, la aplicación de esta Declaración cambiará la práctica actual. Motivo de Emitir esta Declaración Antes de esta Declaración, había diferentes definiciones de valor razonable y una guía limitada para aplicar esas definiciones en GAAP. Por otra parte, esa orientación se dispersó entre los muchos pronunciamientos contables que requieren mediciones de valor razonable. Las diferencias en esa orientación crearon inconsistencias que aumentaron la complejidad en la aplicación de los PCGA. Al desarrollar esta Declaración, la Junta consideró la necesidad de una mayor consistencia y comparabilidad en las mediciones del valor razonable y de mayores revelaciones sobre las mediciones del valor razonable. Diferencias entre esta Declaración y la Práctica Actual Los cambios en la práctica actual resultantes de la aplicación de esta Declaración se relacionan con la definición de valor razonable, los métodos utilizados para medir el valor razonable y las revelaciones ampliadas sobre las mediciones del valor razonable. La definición de valor razonable conserva la noción de cambio en definiciones anteriores de valor razonable. Esta Declaración aclara que el precio de cambio es el precio en una transacción ordenada entre participantes en el mercado para vender el activo o transferir el pasivo en el mercado en el que la entidad informante tramitaría el activo o pasivo, es decir, el mercado principal o más ventajoso Para el activo o pasivo. La transacción para vender el activo o transferir el pasivo es una transacción hipotética en la fecha de medición, considerada desde la perspectiva de un participante en el mercado que posee el activo o que debe el pasivo. Por lo tanto, la definición se centra en el precio que se recibiría para vender el activo o pagado para transferir el pasivo (un precio de salida), no el precio que se pagaría para adquirir el activo o recibido para asumir el pasivo (un precio de entrada) . Esta Declaración enfatiza que el valor razonable es una medición basada en el mercado, no una medición específica de la entidad. Por lo tanto, una medición del valor razonable debe determinarse sobre la base de los supuestos que los participantes del mercado utilizarían para fijar el precio del activo o pasivo. Como base para considerar las suposiciones de los participantes en el mercado en las mediciones del valor razonable, esta Declaración establece una jerarquía del valor razonable que distingue entre (1) las hipótesis de los participantes en el mercado desarrolladas sobre la base de datos de mercado obtenidos de fuentes independientes de la entidad informante La entidad informante adopta sus propias hipótesis sobre las suposiciones de los participantes en el mercado desarrolladas sobre la base de la mejor información disponible en las circunstancias (insumos no observables). La noción de insumos no observables tiene por objeto permitir situaciones en las que hay poca o ninguna actividad de mercado para el activo o pasivo en la fecha de medición. En esas situaciones, la entidad informante no necesita realizar todos los esfuerzos posibles para obtener información sobre las suposiciones de los participantes en el mercado. Sin embargo, la entidad informante no debe ignorar la información sobre las suposiciones de los participantes en el mercado que esté razonablemente disponible sin costo y esfuerzo excesivos. Esta Declaración aclara que las suposiciones de los participantes en el mercado incluyen supuestos sobre el riesgo, por ejemplo, el riesgo inherente a una técnica de valoración particular usada para medir el valor razonable (como un modelo de precios) y / o el riesgo inherente a los insumos de la técnica de valuación. Una medición del valor razonable debe incluir un ajuste por riesgo si los participantes del mercado incluirían uno en la fijación de precios del activo o pasivo relacionado, incluso si el ajuste es difícil de determinar. Por lo tanto, una medición (por ejemplo, una medición de ldquomark a modelrdquo) que no incluya un ajuste por riesgo no representaría una medición del valor razonable si los participantes del mercado incluirían uno en la fijación de precios del activo o pasivo relacionado. Esta Declaración aclara que las suposiciones de los participantes en el mercado también incluyen supuestos sobre el efecto de una restricción en la venta o uso de un activo. Una medición del valor razonable para un activo restringido debería considerar el efecto de la restricción si los participantes del mercado consideraran el efecto de la restricción en el precio del activo. Esa orientación se aplica a las acciones con restricciones de venta que terminan dentro de un año que se mide a su valor razonable según los estados de cuentas FASB No. 115, Contabilidad de ciertas inversiones en valores de deuda y de patrimonio neto y No. 124, Para organizaciones con fines de lucro. Esta Declaración aclara que una medición del valor razonable de un pasivo refleja su riesgo de incumplimiento (el riesgo de que la obligación no se cumpla). Debido a que el riesgo de incumplimiento incluye la entidad que reporta el riesgo de crédito, la entidad informante debe considerar el efecto de su riesgo crediticio (posición crediticia) sobre el valor razonable del pasivo en todos los períodos en que el pasivo se mide a valor razonable bajo otros pronunciamientos contables, FASB Statement No. 133, Contabilidad para Instrumentos Derivados y Actividades de Cobertura. Esta Declaración afirma el requisito de otras Declaraciones de FASB de que el valor razonable de una posición en un instrumento financiero (incluyendo un bloque) que cotiza en un mercado activo debe ser medido como el producto del precio cotizado para el instrumento individual multiplicado por la cantidad retenida Dentro del Nivel 1 de la jerarquía del valor razonable). El precio cotizado no debe ajustarse debido al tamaño de la posición en relación con el volumen de operaciones (factor de bloqueo). Esta Declaración extiende este requisito a los intermediarios y compañías de inversión dentro del alcance de las Guías de Auditoría y Contabilidad de AICPA para esas industrias. Esta Declaración amplía las revelaciones sobre el uso del valor razonable para medir activos y pasivos en períodos intermedios y anuales posteriores al reconocimiento inicial. Las revelaciones se centran en los insumos utilizados para medir el valor razonable y las mediciones recurrentes de valor razonable utilizando insumos no observables significativos (dentro del nivel 3 de la jerarquía del valor razonable), el efecto de las mediciones sobre los ingresos (o cambios en los activos netos) del período. Esta Declaración alienta a las entidades a combinar la información de valor razonable revelada bajo esta Declaración con la información de valor razonable revelada bajo otros pronunciamientos contables, incluyendo la Declaración FASB No. 107, Revelaciones sobre el Valor Justo de Instrumentos Financieros, donde sea factible. Las indicaciones contenidas en esta Declaración se aplican a los derivados ya otros instrumentos financieros medidos al valor razonable de acuerdo con la Declaración 133 en el reconocimiento inicial y en todos los períodos posteriores. Por lo tanto, esta Declaración anula la orientación en la nota de pie de página 3 de EITF Edición No. 02-3, ldquoIsues Implicados en la Contabilidad de Contratos de Derivados mantenidos con fines de Negociación y Contratos involucrados en Comercio de Energía y Actividades de Gestión de Riesgo. La orientación similar a la de la Cuestión 02-3, que fue agregada por la Declaración FASB No. 155, Contabilidad para Determinados Instrumentos Financieros Híbridos. Cómo se relacionan las Conclusiones en esta Declaración con el Marco Conceptual de FASBrsquos El marco para medir el valor razonable considera los conceptos en la Declaración de Conceptos FASB No. 2, Características Cualitativas de la Información Contable. Conceptos La Declaración 2 enfatiza que proveer información comparable permite a los usuarios de estados financieros identificar similitudes y diferencias entre dos conjuntos de eventos económicos. La definición de valor razonable considera los conceptos relacionados con activos y pasivos en la Declaración de Conceptos FASB No. 6, Elementos de Estados Financieros, en el contexto de los participantes en el mercado.
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